摘 要：2013年，以“余额宝”为代表的互联网理财产品，依托互联网“开放、平等、协作、分享”的精神，以摧枯拉朽之势迅速崛起，对商业银行原有的理财业务格局带来巨大冲击。本文从互联网理财产品的特点入手，以点带面，分析阐述了其对银行理财业务今后发展带来的影响以及其在互联网金融背景下的发展策略。
关键词：互联网金融 商业银行 个人理财业务 影响
随着当前市场利率的下行，互联网金融理财产品收益率继续下行，多个产品的7日年化收益均已经率跌破5%，截至2014年8月4日，“带头大哥”余额宝的7日年化收益已跌至4.166%，在互联网金融产品年化收益率下降的同时，银行类宝宝的收益则在崛起，尽管七月份银行类理财产品收益率集体也较之于6月份有所下降，但其收益率仍较互联网金融产品更具优势。尽管互联网金融产品日前逐渐褪去了昔日的光环，恢复了货币市场基金的本色，但是从2013年6月以余额宝为代表的互联网金融产品以及紧随其后的互联网企业推出的若干“宝宝类”金融产品，以摧枯拉朽般的力量，影响和改变了原有的金融业态和格局，迫使银行在理财产品与服务等诸多方面做出了调整与应对。梳理互联网金融理财产品的发展以及对银行理财业务的影响，进一步提升银行理财业务的水平有着重要的现实意义。
1、“余额宝”类互联网理财产品介绍及其新特点
1.1、“余额宝”理财产品简介
余额宝是由第三方支付平台支付宝公司和天弘基金合作打造针对支付宝账户备付金推出的一项增值服务，相当于“支付宝+货币基金”组合营销产物。通过余额宝，用户不仅可以得到几乎是银行同期活期存款的10倍以上的收益，同时余额宝中资产保持流动性，使得用户可随时随地转出和支付，不影响购物体验。余额宝为支付宝客户搭建了一条标准化的互联网理财流水线。包括实名认证、转入、转出三个环节。天弘基金利用筹集的资金进行投资，按照约定的比例扣除管理费后，将收益按固定时间转入用户余额宝账户中。最后是转出，实行的是“T+0”即时赎回。
1.2、互联网理财产品的特点
1.2.1、流动性强。流动性强是互联网理财区别于传统理财产品的一个显著特点。互联网理财产品不仅可以随时赎回基金，还能实时消费支付和转出，其流动性与活期存款相差无几。
1.2.2、起始金额门槛低，单笔购买量不高。互联网理财产品的投资起点较低，通常为1元，而银行理财产品最低的投资起点为5万元。互联网理财产品的这一特点将老百姓日常不用的“零用钱”大量吸纳了进来，填补了客户因不够银行理财门槛而不能获得理财高收益的市场空白。
1.2.3、购买渠道便捷。以“余额宝”为代表的互联网理财产品，客户足不出户，直接通过网络即可完成购买，省去了到银行网点排队等候的时间。
1.2.4、购买者以“年轻人”居多。根据现代国际市场研究有限公司2014年5月的报告显示：仅购买互联网理财产品的受访者，年龄介乎18-24岁的占比47.9%；而仅购买传统银行理财产品的受访者，年龄介乎18-24岁的人群则不到10%。由此可见，相较于传统银行理财产品的购买者，互联网理财产品购买者呈现出“年轻化”的特征。
1.2.5、支付方便。以“余额宝”为例，只要用户有意愿提现或者用于支付，并且能够随时随地使用电脑或手机等客户端，均可以从余额宝中将自己的余额提现、消费或者用于支付其他费用。
2、互联网理财产品对商业银行的影响
2.1、互联网金融理财产品分流部分银行理财客户
互联网金融理财产品独具的实时支付功能使其对储蓄存款有了更强的替代性，也对银行理财产品形成了一定的冲击。目前，市场上的互联网金融理财产品都打着现金管理工具的旗号，但其市场定位又不尽相同，如余额宝针对的是支付宝用户的消费余额，活期宝针对的是投资者股票账户中的闲钱。更加明确精准的客户定位，将从不同方面分流本该流向银行的各种“闲钱”，加速货币型基金对银行存款的替代，长期来看就是在分流银行理财产品的潜在客户。
2.2、倒逼商业银行进行结构优化与转型
以阿里巴巴、百度等为代表的互联网第三方金融力量，深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使传统金融业务具备了透明度和参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更加便捷等特点，使商业银行感觉到了潜在的竞争与威胁，倒逼商业银行加快经营转型升级的步伐，让银行从战略高度上更加重视对自身业务结构的优化与调整，重新审视自身在风控、技术、数据、客户和管理等各方面的优势与不足并加以整合与弥补。
2.3、使商业银行强化以客户为中心的理念
互联网理财产品具有的流动性强，投资门槛低，购买渠道便捷以及支付购物方便等特点，无一不是从客户的角度出发，依托自身具有的“大数据”平台优势充分将客户的需求挖掘出来并予以满足，所以在短时间内迅速取得了大量市场份额。商业银行要向这些互联网企业学习它们重视客户的真实需求，做好客户的数据收集和分析工作，注重客户体验，加强与客户的互动交流。
3、互联网金融背景下的我国商业银行个人理财业务的发展策略
3.1、从产品经营转向客户经营，转变银行理财业务的经营模式
以余额宝为代表的互联网理财深刻体现了互联网贴近市场、贴近客户的互联网经营理念和销售模式。定位精准，有的放矢，能够高效低成本的找到目标客户，找到客户的“钱袋子”，并为之设计产品进行销售。余额宝的诞生就是这一思想的體现。所以，商业银行必须充分发挥银行专业、风控、个性服务等优势，不断重视客户体验，重视客户互动，重视客户反馈。互联网理财产品火热的背后，其实是当前客户追求透明、自由、高效、便捷的互联网思维的体现。银行营销应注重的是对于现有资源的有效整合，大力发展综合理财产品，为金融消费者提供适合其风险承受能力的涵盖教育、结婚、养老、购房、休闲消费、健康保障等多方面的财富主题规划，最终实现为客户提供一揽子、全方位、一站式的金融服务解决方案。
3.2、加强市场细分与客户分层
标准化的产品与服务是互联网理财的一大特点。但是，对于高端客户而言，相对于便捷高效和标准化而言，这一群体更加看中的还是的产品的个性化以及对产品提供方经年累月打交道而积累的信任度。这一点恰恰是银行具备的优势，而且是互联网企业短期内不可能取代银行的地方。商业银行应该立足于此，更加注重银行与客户的沟通和交流，不断提高自身的财富管理能力和理财咨询能力，打造专业胜任、服务一流的理财服务团队，为客户制定储蓄计划、投资计划、税金对策、继承方案、经营策略等，并帮助其实施。
此外，银行理财业务应该不断拓展新的客群，加强市场细分。互联网金融井喷式增长带给我们的启示是，滴水成河，集腋成裘，工薪阶层和“80”、“90”这些年轻群体的潜力是巨大的。银行以往对这些群体关注度较低，因此在此次的互联网金融中让互联网企业在年轻群体、工薪阶层这部分客群上抢占先机、拔得头筹。在高端客户竞争日趋白热化的今天，哪家银行能够提早布局，抓住这类年轻人群的需求，推出适合其口味的产品，也就是赢得了未来发展的先机。
3.3、借助数据挖掘手段，充分运用多种投资理财工具
从投资理财角度来讲，理财产品、货币基金、债券基金、股票型基金、类理财基金、代理保险等金融产品，只要能够帮助商业银行提高个人客户的投资收益，提升个人客户的体验效果，均可作为个人客户资产配置的有效手段加以利用。以往银行只是简单地认为货币基金销售不创造中收而未将其作为客户资产配置手段加以重视并组织好营销，如果以后继续下去，只能是把客户推给了他人。银行应该借助云计算和数据挖掘工具，从海量的金融信息中，筛选有用的建立个人数据库，然后对个人客户金融消费需求进行相关性分析、适用性分析，从为客户降低风险、增加收益的角度出发，为客户提供自身配置服务，让客户真正体验到商业银行专业性、综合化的投资理财优势，从而提升自身业绩水平。
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