【摘 要】通过资本增值，投资者可以获得第一桶金。然后将资金转化为资产，最后用资产创造钱。四个绿房子变成了一个红酒店。将经济学回归大众，每个人都是财富的创造者。
【关键词】货币；资本增值；资产
你玩过大富翁游戏吗？是的，我想很多人都玩过这个游戏。但我要告诉你的是，如果你认为它只是一种简单的小孩的游戏，那你就大错特错了。因为在这个游戏中隐含着一些秘密。应该说，大富翁游戏是一项伟大的发明。它的发明者通过游戏向我们揭示了这些秘密和规律。然而当我们以娱乐的方式完成这个游戏的时候，很多人认为这仅仅只是一个游戏，却忽略了发明者的真谛。那么，它的发明者究竟想通过这个游戏告诉我们什么呢？财富是如何创造的？富人是如何成为富人的？好吧，为了弄清这些即复杂又现实的问题，我们需要开始这个游戏。
首先，我们要从商品与货币说起。商品是一种劳动产品。它的价格主要取决于两个因素，这两个因素分别是商品的价值和供求关系。商品的价值就是商品的内在价值，也就是商品本身值多少钱。从理论上讲，商品的价值越高，它的价格也就越高，反之则越低。而供求关系是指市场对某种商品的需求情况，它不受内在价值的影响。一般来说，需求越高，商品的价格也就越高，反之则越低。例如：在饥荒时期，一个黑面包的成本只有1元钱，但物以稀为贵，由于需求量很大，它的价格可能会涨到100元。所以最好的办法是：买在丰收时，卖在饥荒日。这就是商品的特性。
在商品的交换过程中需要一种媒介，这种媒介就是货币。有人认为，穷人和富人的本质区别就在于：富人有钱，而穷人没钱。那么钱是什么？其实钱就是货币。既然是这样，那有了足够的货币就一定是富人吗？我认为，我们还忽略了一个问题。因为有的时候，货币是会欺骗人的。
为了弄清这个问题，我们必须了解货币的属性。货币是一种为了满足国内商品交换的需求，由政府发行的一种交换凭证。货币的发行量和国内商品的总价格是相当的。货币有价值，但没有使用价值。也正是因为这一点，货币具有一定的欺骗性。
如果有人对你说：“如果我能当选为总统，我将使每个人的工资都上涨40%。”
那么千万别相信他，因为做到这一点很容易。只要增加货币的发行量，也就是利用国家机器造钱，就可以增加每个人手中的货币持有量，你的工资收入自然就提高了。但国内商品的数量是不变的。因此，你需要付出更多的货币才能购买和原来相同的商品。货币贬值了。
例如：你的日工资从5元涨到了10元，原来一个面包的价格是5元，而现在你需要支付10元才能买到一个和原来一样的面包。
有人说：“那我没赚也没亏，因为这场交易中谁也没占到便宜。”
那我告诉你，你错了。因为你原来的积累将受到冲击。物价上涨了，尽管你现在的收入也随之而上涨，然而你原来获得的财富，如：现金、银行存款等却贬值了。
二战时期，德国就曾用国家机器造过钱。德国人用造钱厂制造英国的货币，然后用飞机将这些印制好的货币抛洒到伦敦的街头。这时，很多英国市民纷纷走上街头，他们开始疯狂地抢捡自己国家的货币。然而这样就增大了英国货币的数量，从而扰乱正常的金融秩序，并以此重创大英帝国的经济。
希特勒曾经说过：“我给他们钱，但这样只会使他们变得更穷。”是的，货币只是一种政府发行的交易凭证。它只有价值，并没有使用价值。其实制造纸币的成本是很低的。如果德国人在伦敦街头抛洒的是黄金白银又会如何？不过我想他们不会这么做。
通过货币发行量的控制可以调节币值的稳定，这是货币的一个特性。另外，货币还有一个特性，那就是时间价值。
为了弄清这个问题，我们必须了解利率以及利率的组成。利率包括三个组成部分，分别是：资金的时间价值、通货膨胀补偿率和风险收益率。
其中，资金的时间价值就是纯利率。它是指同一笔资金在不同的时间点上，其价值是不相等的。也就是说，如果在银行存入了100元，假定年利率是10%，那么一年以后，就可以获得110元。同样是100元，但一年前的100元就相当于一年后的110元。而多出来的10元是以付出了一年时间的代价所换来的。这就是资金的时间价值。
有人说：“那多出来的10元是从哪里来的？”是的，这的确是个问题，难道银行会白给你钱吗？
其实，银行的收益就来源于存贷款之间的利息差。它先以较低的利息吸收存款，然后再以较高的利息将这些资金借出去，两者之间的差价就是银行的收益。例如：有人在银行存入了100元，年存款利率是10%，存款的年利息就是10元。这时，有一家企业需要100元做收益更高的风险投资，于是它找到银行，并借出了100元，而年贷款利率是20%，那么贷款的年利息就是20元。一年后，企业总共要向银行偿还120元，除去银行还给存钱者的110元后，剩下的10元就是利息差，也就是银行的收益。因此，银行的收益就是存贷款之间的利息差。另外，由此也不难看出，的确有一些比银行利息收益更高的投资项目存在。
利率的第二个组成部分：通货膨胀补偿率。通货膨胀补偿率是指：由于通货膨胀，货币贬值了，如果你将钱存入了银行，国家要给你一定的补偿，而这部分补偿就包含在利息当中。这就是通货膨胀补偿率。
那么通货膨胀是如何形成的呢？其实，通货膨胀主要是由于产品的更新造成的。例如：收音机的价格是100元，但随着技术的发展，一种新型的、质量更好的收音机被研制出来，并取代了原来的商品，那么收音机的价格就会提高，可能会涨到200元，甚至300元……技术在不断的发展，产品也在不断的更新，于是通货膨胀爆发了，货币贬值了。不过这也并非是什么坏事，因为通货膨胀象征着产品质量的提升。
第三部分：风险收益率。所有的投资都是有风险的，但风险和收益是成正比的。风险越高，收益也越高，反之则越低。把钱放在银行是最安全的，但这样也就等于放弃了其它风险投资的机会。这就是所谓的机会成本。因此，如果将钱存入了银行，国家就要给你一定的补偿，而这部分补偿就包含在利息当中。这就是风险收益率。
因此，资金是有时间价值的。也就是说，同一笔资金在不同的时间点上，它的价值是不相等的。
一个销售经理对我说：“先生，你购买理财产品吗？”
我说：“购买理财产品有什么好处吗？”
他说：“是的，如果你现在支付10万元，那么十年后你将获得15万元。”
“也就是说，我还赚了5万元。”我说道。
他说：“当然，难道有什么問题吗？”
我说：“那10年后的15万元相当于现在的多少钱？”
最终，他并没有回答这个问题，因为他也不知道应该如何回答。
那么，如何避免通货膨胀带来的货币贬值呢？如何留住更多的钱，并使其保值增值，同时创造更多的财富呢？
其实，大富翁游戏是一个理想的导师。穷人和富人的区别不在于收入的多少，而在于他们处理剩余财产的方式。
如果从工资收入中扣除所有的日常花销后，剩下的部分就是剩余财产，也就是我们常说的闲钱。富人之所以能成为富人，就在于他们对这部分财产的处理方式和其他人是不同的。对于剩余财产来说，穷人用于储蓄和消费，而富人用于投资。
一个英国人和一个犹太人同在一家网络公司工作，他们的工资收入也大致相当。应该说这两个人的起点是相同的，然而他们对剩余财产的处理方式却有着很大的不同。当英国人在网上购物时，犹太人正投资于房地产。当英国人准备出国旅行时，犹太人已经拥有了自己的公司。几年后，英国人花光了所有的积蓄，而犹太人则成为了当地最富有的人之一。
有人说：“我目前的工资收入是有限的。开一家大型的购物中心或是一个快餐店需要数百万元，甚至更多的启动资金。以目前的收入水平无法进行投资。”
是的，这的确是个问题。那么富人是如何做到的呢？难道这当中有什么秘诀吗？其实，答案就隐藏在大富翁游戏当中，那就是——资本增值。
大富翁游戏一共分为两步。第一步是购买4个绿房子。第二步是把4个绿房子变成一个红酒店。其中的第一步，购买4个绿房子的过程，就是资本增值。
股票和房地产是资本的象征，也是资本增值的理想工具。那么它们是如何完成这个过程的呢？接下来，我们就讲解一下这两种途径。
首先说股票。要做好股票投资，我认为首先要掌握股票价格变动的原理。也就是说，股价为什么会涨？为什么会跌？它的原理又是什么？
和商品价格一样，股票价格的决定性因素也有两个。一个是上市公司的内在价值；另一个是股票的供求关系。既然是这样，那只要掌握其内在价值和供求关系，我们就可以预测股票未来的价格。于是，针对这两种原理，分别产生了两种股价预测的方法，那就是基础分析法和技术分析法。
其中，基础分析法是对上市公司内在价值的分析。如果上市公司的盈利能力越强，内在价值就越高，未来股价的走势也就越好。反之则越差。
基础分析是主要通过对上市公司财务报表中的数据进行分析，从而掌握公司情况的一种方法。财务报表中的数据比较多，也很详细。但我的建议是：没有必要全部掌握，我们只要抓住重点就可以。那么，在众多的数据中，哪些才是重点呢？我认为主要有两个指标，这两个指标就是偿债能力和每股收益。
如果没有足够的资产来偿还债务，企业将面临破产的风险。但要注意的是，不是所有的资产都可以还债。只有流动性较强的资产才适用于还债。像固定资产、无形资产等长期资产则不适于还债。
这里需要掌握一个指标，那就是流动比率。流动比率是流动资产和流动负债的比值。流动比率越高，企业的偿债能力就越强。但流动资产也不是越多越好，因为过多的流动资产会增加机会成本。因此，当流动比率等于2：1的时候是最合适的。
然而在流动资产中，存货的流动性相对较差。如果从流动资产中扣除存货，剩下的部分就是速动资产。而速动比率就是速动资产和流动负债的比值。当速动比率等于1：1的时候是最完美的。
以上就是对企业偿债能力的分析。除了偿债能力外，企业的盈利能力也是很重要的。
在上市公司财务报表的所有数据中，每股收益是最重要的一个指标。每股收益是公司的盈利和股票股数的比值。每股收益就是股价的决定性因素，因为股票的价格就等于每股收益乘以市盈率。每股收益越高，说明企业的盈利能力越强，股价未来的走势也就越好。
那么是不是只要购买每股收益较高的股票就一定能获利呢？答案是不一定。比如说，一家上市公司的每股收益是50，而它去年的每股收益也是50，那说明在这一年中，公司的盈利能力并没有增长。盈利能力没有增长，从理论上讲，股价也就不会增长。因此投资者不会获利，因为这是一家稳定型的公司。
所以，每股收益必须结合历年的数据来看，也就是要看若干年前的数据。例如：一家上市公司前年的每股收益是10，去年是20，今年是30，每股收益是逐年增长的，那说明这是一家增长型的公司。如果找到了这样的上市公司，就等于找到了潜力股。因此，每股收益的增长率才是最重要的。
如果一个上市公司每股收益的增长率是10%，并且假定股价和每股收益成正比，那么假如购买了相当于1000元价值的股票，一年后将获得10%的收益，也就是100元。有人说：“我一年才挣了100元，那也太少了。”好吧，下面我们来做一个数学游戏。
曾经有一个人发明了国际象棋。国王为了奖赏他，便问道：“你需要什么奖赏吗？”
发明者说：“如果陛下想奖赏我，那就请陛下在国际象棋的第一个格子中放入一粒米，然后在第二个格子中放入2粒，第三个格子中放入4粒……也就是说，后面一个格子中的米数是前一个格子中的两倍。当所有的格子都放满时，把棋盘中所有的米都奖赏给我就可以了。”
国王说：“这太容易了，国际象棋总共不就64个格子吗？”
然而，当填满十几个格子的时候，他们发现国库里的米已经被运空了。后来经计算发现，就是把全国所有的粮食都运来，也无法填满64个格子。
这就是一个关于数量级的游戏。其实，最后一个格子中的米数是2的63次方。如果算下来，这将是一个很大的数字。这就是数量级的力量。
同理，增长率也是一个数量级的关系。如果每股收益的年增长率是10%，那30年后的每股收益就是（1+10%）的30次方，这也将是一个很大的数字。1000元可能就变成了数百万元、数千万元，甚至更多的钱。这就是富人致富的秘密。
巴菲特就是一个基础型的投資者。他就是通过历年数据的对比，计算出每股收益的增长率，并找出增长率较高的上市公司，且将这些公司的股票一持有就是40年。巴菲特也就此成为了终极投资者。
是的，也许你认为这样挣钱的速度太慢。不过没关系，因为我说过，影响股价变动的因素有两个。除了上市公司的内在价值之外，供求关系也是一个重要的因素。内在价值对应的是基础分析，而供求关系对应的则是技术分析。接下来，我们就讲解一下技术分析的内容。
技术分析是通过对股价过去走势的分析来预测股价未来走势的一种方法。当然，这当中也包括一些技术指标的分析。
那么，股价在涨跌之前会发出信号吗？答案是肯定的。这不是科学，但也绝不是猜测，而是一种预感和窍门。就像天气预报能够预测天气一样，技术分析就是股市中的天气预报。
那技术分析是如何做到这一点的呢？要弄清这个问题，我认为首先应该了解股价变动的原理。也就是说，股价为什么会涨？为什么会跌？它的原理又是什么？
其实我前面说过，供求关系是决定股价波动的一个重要因素。对于一支股票来说，如果买的人多，供不应求，那股价就会上涨。相反，如果卖的人多，供过于求，那股价就会下跌。因此，股价的波动是由投资者的买卖操作造成的。
所以说，我们只要和大多数投资者的步调保持一致，就能从中获利。也就是说，当别人都买入股票时，我们也买入，因为买的人多了，股价就会上涨。相反，当别人都卖出股票时，我们也卖出，因为卖的人多了，股价就会下跌。
但问题是，我们怎么知道别人明天是要买入还是要卖出呢？是的，这的确是个问题。毕竟买卖权掌握在别人手上，我们如何判断呢？
然而你是否发现一个规律？当技术指标中出现黄金交叉时，股价一般会上涨。当技术指标中出现死亡交叉时，股价一般会下跌。虽然并不绝对，但一般来说有这个规律。
也许你会问：“那为什么会这样呢？技术分析是如何预测未来的？它的原理又是什么？”你问为什么？那好，那我就告诉你为什么。
我个人认为，这是由于技术分析的导向性造成的。导向性也就是引导性。当黄金交叉出现时，很多人认为这是一个买入信号，于是纷纷买入股票，买的人多了，股价自然就上涨了。当死亡交叉出现时，很多人认为这是一个卖出信号，于是纷纷卖出股票，卖的人多了，股价也就下跌了。因此，技术分析能够预测股价的现象，是由于技术分析的导向性造成的。
其实买卖信号本身并不能直接影响到股价，但它会影响到投资者的操作，而投资者的买卖操作也就造成了股价的波动。举个例子，买卖信号就相当于红绿灯。绿灯行，一起行；红灯停，一起停；黄灯你就等一等。看懂了吗？这就是技术分析的原理。
另外，除了上市公司的内在价值和股票的供求关系之外，引起股价变动的还有一个重要因素，那就是综合国力。如果国家经济发达，上市公司就有较好的发展和盈利，股价也就涨多跌少，投资者便会盈多亏少。如果国家经济落后，上市公司的盈利就会减少，股价也就跌多涨少，投资者便会亏多盈少。所以说，股市是国家经济的晴雨表。股市的状况就是国家经济状况的反映。因此，致富还要国家兴。
通过在低价时购买股票，并在高价时卖掉，投资者就可以获得足够的资金。这就是资本增值。
以上就是股票投资的全部内容。除了股票之外，房地产也是一种理想的资本增值工具。房地产主要包括房屋、建筑物和土地。接下来，我们就讲解一下关于房地产投资的内容。
房地产和股票一样，同样具有保值增值的功效。那么房价为什么会上涨呢？我认为主要有以下两个原因。
第一个原因：通货膨胀。其实不光是房价在上涨，物价也在上涨。其实上，用于构建房屋的材料并没有变化，钢筋还是原来的钢筋，水泥还是原来的水泥，但由于通货膨胀的存在，用于购买这些材料的货币贬值了。因此材料价格上涨了，房价也就上涨了。所以说，房子本身没变，房价上涨只是货币贬值的体现。
另外，房价上涨还有一个原因。其实，用于构建房屋的钢筋、水泥等材料并不值钱，真正值钱的是房屋下面的那块土地。是土地价格的上涨带动了房价的上涨。
随着经济的发展，土地价格也随之而上涨。在曾经一个时期，东京所有的地价都加起来，可以买下整个美国。而土地价格的上涨也就最终带动了房价的上涨。
因此，房地产成为了资本增值的一个理想工具。如果以10万元的价格购买了一套房产，房价在五年后涨到了20万元，那么除去10万元的本钱外，另外增加的10万元就是资本增值的收益。
有人说：“我的工资是有限的，以目前的收入水平，将如何支付10万元的房款呢？”
大富翁游戏的建议是：你可以向银行借款。因为用银行的钱为自己挣钱是一种明智的选择。我前面说过，很多人以较低的利息将钱存入银行，然后银行又以较高的利息把钱借给其他的人。既然有人愿意以付出高利息为代价向银行借款，那说明一定有能获得比银行利息支出更多的收益的投资项目存在。
另外，向银行借款还有一个好处：由于通货膨胀的存在，过去的钱一定比现在的钱值钱，而现在的钱一定比未来的钱值钱。如果10年后的10万元所能购买的东西只相当于现在1000元就能购买的东西，那么现在向银行借款10万元的话，十年后则只需偿还相当于现在1000元的价值。因此，花明天的钱是一个明智的选择。
对于银行借款的利息来说，应当由工资收入中支付。例如：投资者向银行借款10万元，然后购买了一套房产。假定银行借款的年利率是5%，那么投资者每年要向银行支付5000元的利息，为了计算简便，每个月就算支付500元。5年后，房价从10万元涨到了20万元。这样算来，投资者每个月只需要支付500元的利息，五年后就能获得10万元的资本增值回报。
剩余财产主要是用来支付利息的。我说过，穷人和富人关键的区别就在于他们处理剩余财产的方式不同。剩余财产就是从工资收入中扣除掉日常花销后剩余的部分。对于剩余财产而言，穷人用于储蓄和消费，而富人用于投资。
然而房地产的投资额一般较大，个人的剩余财产通常不足以支付。因此，你需要向银行借款，而剩余财产的作用就是支付银行借款的利息。
例如：一个人的月工资收入是3000元，日常花销是1000元，剩下的2000元就是剩余财产。那么，他一共可以支付四套房产的利息。
也就是说，他可以向银行借款40万元，然后购买了四套房产。假定银行借款的年利率是5%，那么每套房产每个月需要向银行支付500元的利息，而四套房产每个月就需要支付2000元。他每个月的剩余财产就是2000元，足以支付四套房产的利息。5年后，房价从10万元涨到了20万元，四套房产就增值了40万元。
这样算来，投资者每个月只需要支付2000元的利息，5年后就能获得40万元的资本增值回报。
由此可见，资本增值的力量远远超过了工资收入，也远远超过了利息支出。因此，我建议你投资于房地产，并学会向银行借款，且利息由剩余财产支付。
通过购买房地产，并在其价格上涨后卖掉，投资者就可以获得足够的资金。这就是资本增值。
股票和房地产是资本的象征，同时也都具备这种资本增值的效果。通过资本增值，投资者也就获得了第一桶金。
目前，我们已经完成了大富翁游戏中的第一步。游戏的第一步就是购买四个绿房子，这个过程也就是资本增值。接下来，我们将进入到大富翁游戏中的第二步。游戏的第二步就是把四个绿房子变成一个红酒店。
当有了足够的资金后，投资者就可以用这些钱去购买一个红酒店。大富翁游戏中的红酒店实际上指的就是企业。你将拥有一家企业。最终，企业将带给你丰厚的回报。
企业主要有三种，分别是：个人独资企业、合伙企业和公司。
其中，个人独资企业是指由一个投资人创建的企业。个人独资企业不具备法人资格，不能独立承担责任。对于债务而言，个人独资企业承担无限责任。也就是说，一旦企业破产，如果将企业中所有的资产都偿还企业的债务后，还有未还完的债务，那么企业主需要以个人的私人财产继续偿还。因此，企业一旦破产，企业主可能就会倾家荡产。这就是无限责任。
合伙企业和个人独资企业基本相同。它们唯一的区别就是投资人的数量不同。个人独资企业的投资人是一个人，而合伙企业的投资人是两个或两个以上的人。合伙企业同样不具备法人资格，也不能独立承担责任。对于债务而言，合伙企业仍然承担无限责任。
与前两种企业不同，公司则具备法人资格，也能够独立承担责任。对于债务而言，公司则承担有限责任。也就是说，一旦公司破产，公司中有多少的资产就还多少的债务。如果将公司中所有的资产都偿还公司的债务后，还有未还完的债务，那么未还完的部分就不用再还了，投资者更不用以个人的私人财产来偿还。有人说：“那债权人怎么办？”那债权人就只有在家里哭了。这就是有限责任。
因此，相对于前两种企业来说，公司是更为理想的选择。
公司又分为两种，分别是有限责任公司和股份有限公司。其中，有限责任公司的创立门槛相对较低，而股份有限公司的注册资本则不得低于500万元。一般来说，股份有限公司的规模比有限责任公司要大。因此，股份有限公司比有限责任公司更进了一步。
接下来，是所有企业主和投资者的终极目标。那就是：使公司上市。由于是终极目标，它的难度比较高。首先，公司的注册资本要达到3000万元；其次，公司必须连续3年保持盈利。
上市是指公司在证劵市场上公开发行股票的行为。通过上市，公司将募集到更多的资金，也就是利用投资者的钱为你挣钱。因此，上市公司将使你成为终极投资者和商业帝国的缔造者。
另外，以上所有的投資当中，还存在着一个重要的决定性因素，那就是综合国力。如果国家经济落后，社会也不会给个人太多创造财富的机会。如果你比较穷，而且多数人也很穷，那说明你的国家经济比较落后。因此，致富还要国家兴。
以上就是大富翁游戏的全部内容。它教给了我们如何从一个普通打工者成为企业家的全部过程。穷人和富人的主要区别就在于对剩余财产的处理方式不同。穷人用于储蓄和消费，而富人用于投资。然而工资收入是有限的，如何用有限的工资收入购买一家企业呢？答案是通过资本增值。股票和房地产是资本的象征，也是资本增值的理想工具。通过购买这些资产，并在其增值后卖掉，投资者就可以获得足够的资金。这就是购买四个绿房子的过程，也就是资本增值。有了足够的资金，就可以用它来购买一个红酒店，也就是创立一家企业。最终，企业将带给你丰厚的回报。
通过资本增值，投资者可以获得第一桶金。然后将资金转化为资产，最后用资产创造钱。这就是富人致富的秘密。是的，四个绿房子变成了一个红酒店。游戏结束了。
应该说，大富翁游戏的发明者完全有资格获得诺贝尔经济学奖。在大富翁游戏中，并没有让你读不懂的文字和专业术语，而是以一种寓教于乐的方式，通俗易懂、深入浅出地教你如何创造财富。而且大富翁游戏还具有很强的实用性。游戏中没有深奥而枯燥的理论，只有具体且实用的可操作性方案，并一步一步地教你该怎么做。真正的经济学家，不在于他提出了什么样的理论，而在于他创造了什么样的价值。将经济学回归大众，每个人都是财富的创造者。