如今百姓的生活越来越好了，人们解决了基本的生存需求之外对健康安全的需求也越来越强烈。于是买保险便成为了很多百姓生活中的一部分，但保险产品五花八门，令人眼花缭乱，归根结底有两种类型：到底是买消费型还是买返还型。总体来说，消费型保险产品保费低、保额高，但不出险的话保费就是打水漂;返还型保费高，到期能连本带利返还，有的甚至可以当养老金一样按月取出来。这样看来貌似返还型保险很划算，那么返还型保险到底值不值得买呢？
我們可以从两方面来说这个问题：
一、从返还型保险的保险角度来看，返还型保险保费贵、保额低、抗风险能力差。
1、返还型保险保费贵
就目前市场上流行的百万医疗类的重疾险来看，一个30岁的人买一份消费型的百万保障的重疾险每年保费大概为450元，而同样年龄的人买一份返还型百万保障的重疾险每年保费将近14000元。实际上返还型保险由两份保险组成，就是由一份投资险加上一份重疾险构成，所以在保费的支出上会比买消费型的保险贵很多。
2、返还型保险保额低
保险公司极力推荐返还型保险的一再强调的就是返还型保险虽然每年保费贵一些，但只需要缴费20年，在这20年期间内出险无论投保人刚开始交了几年的保费，保险公司会一次性给付投保人50万元。如果20年未出险，那么这笔保费保险公司逐月退还。下面我们来算一笔账：14000元/年*20年=280000元。出险保险赔付50万，等于我们用28万换来一个仅仅50万的保障。而消费型保险每年缴费为450元，从30岁开始缴纳，按平均寿命78岁来算，450元/年*缴费48年=21600元，而一旦出险保险公司能支付至少一百万的医疗费，回报为45倍。当然，如果不出险的话，消费型保险所交的21600元等于白白支付，返还型保险可以退还28万保费，但我们不可否认的是，对于一个工薪阶层来说，每年450元的保费根本不费吹灰之力，对我们的生活不会构成任何压力，就算白交了保费，两万多块钱买48年的医疗保障也是很划算的。而返还型保险20年投保人共需要付出28万元，买来了的却是仅仅一个50万元的保障。过分看重终身重疾险到期返还收益，最后的效果不一定如意。
3、返还型保险抗风险能力低
返还型保险的购买价值如何体现？假如一个人每年能拿出1-3万元来购买商业补充保险，并且需要连续购买20年，中间不能断缴，那么投保人的稳定年收入起码要在20万元以上才符合常理。如果出险是普通的疾病，所有商业保险的要求都是先使用社保再使用商保，社保足以解决掉医疗花销。普通疾病超过社保的报销范围的金额对于一个有稳定年收入20万以上的人来说并不构成压力。现在的疾病多种多样，如果是社保完全覆盖不掉的大病，看看疾病高发种类，随便一个大病，比如恶性肿瘤，治疗费就不低于上百万元，再加上一些进口设备和后期护理，足以让一个普通的家庭濒临破产边缘，返还型保险的50万保额简直就是杯水车薪。当然我们可以投保100万甚至更高保额的保险，但是那意味着我们每年要花几万元保费，换来的却是和普通消费型保险一样的保额。也就是说，返还型保险的保额不足以保障所对应的的投保人的健康风险，抗风险能力极低。
二、从返还型保险的投资角度来看。返还型保险投资持续性强、投资回报周期长、投资回报率低、投资风险高。
1、投资持续性强。
返还型保险如果作为投资产品，那么我们就要站在投资者的角度来分析了。返还型保险需要投保人连续不间断的投入20年，无论这中间我们是否急需用钱，这笔钱我们不但不能及时取出，更不能断缴，这无疑对于普通的工薪阶层来说形成了一种压力风险。
2、投资回报周期长。
返还型保险如果作为投资产品，那就不得不考虑回报周期这个因素。既然作为投资产品分析，如果投保人身体健康，投保人需要在退休后才能以养老年金的形式取回自己的钱，按照30岁购买来算，要等到60岁以后才能拿到这笔钱。这中间不出险的情况下我们要等30年，那么任何一款常规的投资产品的回报周期都比返还型保险的回报周期要短。
3、投资回报率低。
业务员在向投保人推销返还型保险时，一直强调这款产品能够返还这一特点，那么返还多少呢？以投保人30岁开始投保来算，连续缴费20年共计缴费28万元，而返还时保险公司仅仅返还投保人28万元，考虑通货膨胀的影响，那么投资回报率更低。如果将每年14000元投资于其他渠道，首先就用我们最常见的一年期银行定期存款作比较。根据央行最新的存款利率标准，一年定存的年化利息是2%。假设我们没有选择返还型保险，将这14000元在银行存一年定期，第二年到期之后连本带利，再加上新一年的14000元继续存，一直持续20年。根据相关公式得出，到第21年连本带利是34.7万元。
举例来说：
返还型保险A的缴费期是20年，张先生累计需要缴纳28万元。与此同时，张先生的朋友投保了消费型保险B且连续投保48年，按照最为理想的情况（即固定的费率表）来算，累计需缴纳21600元。
为了便于对比，假设两位在这20年里均未出险。对于张先生而言，现金货币每年贬值10%来计算，张先生的28万元保费在20年后的现金价值已经非常低。 如果选择在这个时候退保，那就意味着张先生花了28万元买了一份20年期的50万重疾保障。
把时间拉长至78岁，A保险的重疾保额是50万，现金价值是28万元。站在投资回报角度而言，万一出险，那就是用28万元买终身的50万重疾保障;如果没有出险，相当于张先生花了28万元本金，用78年博取22万元的收益。经过粗略计算，这笔投资的年化收益率为1.6%，还不如银行的定期利息高。
像张先生投保的这款返还型重疾险（下称“A保险”），缴费期是20年，从2019年8月份完成首期缴费，按照合同约定一直要缴到2039年8月。这款产品比较诱人的是，A保险除了能为张先生提供最高50万元的重疾保障同时，张先生每年所交的保费还能“兑换”成一定的保单价值（又称“现金价值”）。所谓“羊毛出在羊身上”，到期后保险公司返还的钱就来自于这里。而银行定期存款一年利率为：1.75%，存款二年利率为：2.25%，存款三年利率为：2.75%，存款五年利率为：2.75%。
从上述计算中可以看出，返还型保险的投资回报率连银行的定期存款利率都比不上，更不要说其它收益更高的股票、基金、升值类珠宝了。
4、投资风险高。
返还型终身重疾险最大的特点就是保障期限长，而且可以在获得保障的同时另外获得一定收益，保险公司通行的做法就是合同终止后返还投保人所交全部保费或部分保费。返还型保险一直强调返还的性能，但将来保险公司能否如约返还投保人的钱，还得看保险公司的发展，如果保险公司的保险产品卖得不好，保险公司就没有足够的钱返还投保人，那么投保人又如何拿回自己的钱？现在国内的普遍现象是，保险产品鱼龙混杂，保险业务员为了劝说投保人购买产品，一味强调保险产品的优势，隐藏弱势和风险，而保险公司人员流动性又大，很多小公司或二三线城市的保险业务员本身也不具备足够的金融知识，有的甚至在自己都没有搞清楚保险产品之前就已经向客户推荐产品了，而出险后或者多年后需要返还时，保险公司的条条框框足以规避掉保险公司自己的风险，投保人在没有完全清楚保险条例之前，购买一个长期的高额投资产品无疑提高了投资风险。
那么，返还型保险是不是就完全不能买了呢？其实这要看投保人自身的情况。对于那些收入高，有多余的现金收入，又不善于理财的人，买返还型保险就是强制为自己存下一笔钱，那么返还型保险还是可以考虑的。而对于那些年轻，而且事业处于成长期、收入较低的人群，还是主要考虑消费型的保险，毕竟消费型保险杠杆高，用很低的保费就可以撬动很高的杠杆，为自己买一份健康保障，对于大多数人来说，在保险上还是应当秉承“花小钱办大事”的原则，对于收入一般、生活压力大、又对未来有规划的年轻人来说最划算不过的了。
综上所述，保险保险，归根结底要购买的是一份健康保障，而不是购买其它属性。如果投保人有投资需求，完全可以去考虑金融市场上更多的投资产品，而不是跟保险混为一谈。万变不离其宗，保险的功能永远都是保障，而不是投资。